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? ? ? ?選項A說法正確，認(rèn)股權(quán)證和看漲期權(quán)均有固定的執(zhí)行價格；

? ? ? ?選項B、C、D說法錯誤，認(rèn)股權(quán)證的股票屬于新增發(fā)的股票，其會導(dǎo)致稀釋每股價格和每股收益；而看漲期權(quán)行權(quán)股票來自二級市場其不會導(dǎo)致股票數(shù)量總體變化，所以不會稀釋每股價格和每股收益。

? ? ? ? 綜上，本題應(yīng)選A。

? ? ?【溫故知新】

? ? ? ?認(rèn)股權(quán)證與看漲期權(quán)的共同點包括：

? ? ? ?（1）均以股票為標(biāo)的資產(chǎn)，其價值隨股票價格變動；

? ? ? ?（2）均在到期前可以選擇執(zhí)行或不執(zhí)行，具有選擇權(quán)；

? ? ? ?（3）均有一個固定的執(zhí)行價格。

? ? ? ? 認(rèn)股權(quán)證與看漲期權(quán)的區(qū)別：

? ? ? （1）看漲期權(quán)執(zhí)行時，其股票來自二級市場，而當(dāng)認(rèn)股權(quán)執(zhí)行時，股票是新發(fā)股票；

? ? ? （2）看漲期權(quán)時間短，通常只有幾個月。認(rèn)股權(quán)證期限長，可以長達(dá)10年，甚至更長；

? ? ? （3）布萊克—斯科爾斯模型假設(shè)沒有股利支付，看漲期權(quán)可以適用。認(rèn)股權(quán)證不能假設(shè)有效期限內(nèi)不分紅，5～10年不分紅很不現(xiàn)實，不能用布萊克—斯科爾斯模型定價。